汽车芯片：“供”成“神”退?

本文来自微信公众号“每日汽车电讯”（ID:auto_car），作者：徐珊珊，未来汽车日报经授权发布。

雪崩式暴跌的价格，并非芯片全景

如果“离谱”前面加个主语，芯片价格无疑是备选中的十级选手。

一年前，芯片从平平无奇，成了“一颗难求”的抢手货，身价暴涨。彼时，行业大大小小的公司集体出动，互联网“求芯”，忍痛割肉只为拿下一份长期保供合同。

转眼到了今年年中，芯片砍单消息层出不穷，某些型号开始出现价格跳水，几千块的缩水到几百，几百的降至几十，部分芯片的价格甚至雪崩式暴跌数十倍。

以《央视财经》几度点名的ST L9369-TR芯片为例，作为意法半导体生产的车身电子稳定系统（ESP）的核心芯片，该型号在去年下半年曾被炒到3500元一颗的高价。

原价只有20多块钱，在供不应求的市场趋势和炒作面前，价格水涨船高。不过到了6月份，ST L9369的报价从两千多骤降至六百多。

从分销商贸泽电子了解到，目前这款芯片的单价已经下探到82元，但现货为零，交货周期长达53周。

不由让人思考：长达两年的缺芯故事是否就要讲完？

终端市场需求降温，此市场非彼市场

芯片价格下跌，反映在终端市场的关键在于需求减弱。不过这里的“市场”绝非指汽车市场，相反是芯片覆盖面更广的消费电子等领域。

从Canalys发布的数据来看，今年第二季度全球智能手机出货量同比下降9%，较去年同期的3.142亿台（增长11%），足足少了2800万。国内手机市场，整体出货量年减约1150万台。

自今年以来，消费电子领域的需求出现明显下滑。天风国际分析师郭明錤6月初表示，国内主要安卓手机厂商今年已砍掉约2.7亿台手机的订单。

早些时候，高通和联发科都传出了缩减客户订单的计划。其中高通将骁龙8 Gen1芯片的订单缩减了10～15%，并计划在8 Gen2推出时降价销售一代芯片；而联发科将今年第四季度的5G手机AP订单削减了30～35%。

一年前，汽车芯片给毛利更高的手机芯片让路，车厂减产停产风波不断；而今天，手机芯片的代工产能缺口或许将成为汽车所有。

除了手机，笔记本电脑和液晶电视等产品的出货也从去年下半年开始放缓，同比都出现不同程度的减幅。

疫情全面爆发催生出的宅经济，带动平板、液晶电视等远程工具销量暴涨，顺手给驱动IC的供应紧俏埋下了伏笔。去年同期电源管理IC、CIS、MOSFET及部分MCU，也在供不应求的行列。

而随着需求遇冷，之前分销商囤货、芯片设计公司加大投片量的行为，现在看来，都成了“降价清仓”的罪魁祸首。

据TrendForce预测，第三季度驱动IC的价格降幅将扩大至8～10%不等，不排除一路跌至年底。其他如电源管理IC、CIS等产品也面临着订单的压缩。

一时之间，“芯片热”仿佛成了过去式。芯片设计公司削减出货量，下调在晶圆厂的投片量。松动的产能配额，也意味着，汽车芯片的生产有了更多盼头。或许，这正是ST L9369价格忽而疾低的原因之一。

时间倒退四个月，华为智能汽车解决方案BU CEO余承东在一档访谈栏目中提到，一颗10～20元的汽车芯片被炒到2500元。一辆车上要用到9颗，以此计算，单车成本溢价高达2万元。

小鹏汽车创始人何小鹏在5月也表示，进价低于10元的芯片，给车厂的报价甚至达到了3000元。

因而在很长一段时间里，国内新能源汽车的售价纷纷调涨，给出的原因大同小异：原材料价格上涨，无法自行吸收成本。

这里的成本大头，一为动力电池，二便是芯片。汽车电动化和智能化带来的一个最明显特征是，汽车电子比重越来越高，而车身的电子控制系统和车载电子装置中，半导体芯片是关键组成部分。

较一年前，车规级芯片的价格有所回落，但芯片整体的交付时间却从2021年1月的平均15周延长至今年7月的26.9周。不过，这是芯片交期连续第三个月缩短（5月是27.1；6月是27）。

整体上看，芯片交期缩短，缺货情况有所缓解，但工控和汽车类电源管理IC、部分MCU仍是供应紧绷，比如，电源管理IC的交期从6月的31.3 周增加到 7 月的 32 周，前述的ST L9369的交付时间则长达一年之久。

有市就有价，和黄牛能翻倍卖票一个道理。

供需错位引发了全球晶圆厂积极扩产，据国际半导体产业协会SEMI预计，未来几年里，全球将新增约90家晶圆厂，有新建有扩建。不过，远水解不了近渴。

去年全球汽车市场因缺芯减产约1020万辆，尽管这个数字到今年预计会减少至不足400万辆，但芯片对于新车交付仍是一大障碍。

正如上文所提，手机处理器等产品腾挪出的代工产能，将会是汽车芯片生产的重要机会。至于这场结构性缺货何时结束，还得看汽车芯片在供需两端的具体表现。

可以预见的是，天价芯片的故事就要讲完了，而汽车缺的这颗“芯”，还在快马加鞭地生产。