回复上交所“27问” ，吉利汽车登陆A股科创板再进一步

作者 | 吴晓宇

编辑 | 李欢欢

吉利汽车距离登陆A股科创板再进一步。

9月17日晚，吉利汽车披露了对上交所的首轮问询答复。在247页的文件中，吉利汽车共回复了包括：发行人股权结构和董监高等基本情况、核心技术、业务、公司治理与独立性、财务会计信息与管理层分析、其他事项在内的6大类共27个问题。值得注意的是，这距离吉利汽车披露招股书仅过去16天。

其中，围绕“汽车行业新能源发展趋势”，上交所对吉利接连发问，要求吉利结合发行人在新能源领域的技术路径、研发水平、竞争优势和劣势、行业地位、市场占有率及主要竞争对手的相关情况等，说明吉利在新能源和电气化领域是否获得较高的市场认可度，是否具有较大的发展空间和发展潜力，吉利能够适应新能源汽车给汽车领域带来的巨大变化并起到引领作用。

回复函显示，2019年度，吉利汽车研发投入合计54.56亿元，其中，用于节能车型及相关前瞻性基础技术的金额近50亿元，占比超过90%。

来源：问询函截图

吉利认为，在新能源方面，吉利的优势包括：1、拥有48V 轻混技术、油电混动技术（HEV/PHEV）等全技术路线布局；2、采购、研发、制造规模优势明显；3、覆盖全国且高度下沉的销售渠道。相比之下，吉利的劣势包括：1、比亚迪为代表的新能源车企拥有自主的电芯研发、生产和制造能力；2、部分新势力造车企业在软件、营销和服务体验方面有一定优势。

吉利汽车表示，本次募集资金投资项目中，新车型产品研发项目拟投资80亿元，用于新车型开发或现有部分车型的升级换代，共9款车型，均为节能及新能源相关车型。拟投资30亿元的前瞻技术研发项目中，新能源相关技术研发也将是重点投资方向，将针对新能源系统核心的电池、电机、电控及相关器件，研发提升其关键指标，实现更高的集成度和更优良的综合性能。

此外，针对近期市场关注的吉利汽车2019年及2020年毛利率及净利润下滑，吉利汽车回复称，发行人毛利率下降与行业趋势一致，但相比国内同行业自主品牌，发行人毛利率仍处于同行业较高水平。2020年上半年受新冠肺炎疫情影响，汽车行业销量大幅下滑。为帮助上游供应商更好应对疫情，发行人对上游供应商的付款给予了一定的支持，因此导致经营活动现金净流入有所下降。

沃尔沃、领克与吉利汽车的关系同样备受关注。吉利汽车回复称，公司与沃尔沃之间不存在同业竞争，与领克之间不存在对公司构成重大不利影响的同业竞争。

关于疫情对吉利的影响，吉利汽车表示，疫情对公司采购、生产影响较小。吉利第二季度销量较第一季度增加了53.58%，较上年同期增加了11.60%，销售已经恢复正常。在订单方面，吉利2020年第一季度新获取订单较2019年同期下降40.66%，第二季度新获取订单数量较2019年同期增长2.86%。

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